Front Office

Il modulo permette la registrazione in tempo reale degli investimenti, offrendo un workflow completo e trasparente per tutte le tipologie asset.
Compliant con la normativa Consob, il Registro ordini ed eseguiti aiuta gli utenti ad ottimizzare il processo d’investimento:

• investimenti real time e multi-asset che migliorano l’efficienza attraverso l’automazione del processo e la riduzione dei rischi operativi
• gestione in sicurezza del processo di trading, assicurando una registrazione degli ordini coerente con i livelli autorizzativi assegnati a ciascun utente
• audit e tracciamento attraverso la registrazione automatica di ogni evento di immissione e variazione di ordini ed eseguiti 

L’interfaccia utente per l’immissione degli ordini è progettata per supportare le decisioni del trader, fornendo tutte le informazioni potenzialmente rilevanti associate al titolo e migliorandone quindi le decisioni di investimento.

È possibile integrare il Registro ordini ed eseguiti di Sofia con l’Execution management system di terze parti, con funzionalità di order routing via FIX, che consentono di automatizzare e velocizzare il processo di scambio ordini ed eseguiti con controparti e piattaforme di trading. 

Execution management system già integrati con Sofia sono, per esempio, Bloomberg, BondVision, TradeWeb, FFastFill, Charles River Development, Allfunds, Clearstrem, Vestima. 

È possibile inoltre formalizzare la separazione dei ruoli tra gli utenti responsabili per l’immissione e l’esecuzione degli ordini tramite le funzionalità di Trading Desk.

Il modulo permette il controllo del rispetto dei limiti di investimento che gravano sulla gestione del portafoglio. I controlli sono real time e impostabili a livello di:

• Pre-trade compliance a beneficio del front office: il Monitor limiti può essere integrato con il Registro ordini ed eseguiti e consente di simulare gli effetti della possibile esecuzione dell’ordine in immissione sui limiti del portafoglio e di conoscere la liquidità disponibile aggiornata in tempo reale, sulla base dei saldi attuali e prospettici dei conti correnti in portafoglio, oltre che sulla potenziale esecuzione degli ordini pending
• Analisi real time dello stato dei limiti di portafoglio: analisi effettuabile in qualunque momento della giornata, tiene conto della situazione istantanea dei portafogli e degli ordini pending
• Analisi ex post a fini di compliance o auditing: gli eventi di superamento limiti connessi alla registrazione di ordini sono registrati in Sofia per permettere analisi di tipo statistico (frequenza e durata dei superamenti)

I limiti possono essere definiti con la massima flessibilità, sia rispetto alla definizione dei segmenti di portafoglio oggetto di controllo, sia nella scelta delle grandezze cui si rapportano.

Il Monitor dei limiti è uno strumento tempestivo e flessibile per il controllo ex ante ed ex post del rispetto delle indicazioni di legge, regolamentari o gestionali in merito a:

• l’incidenza minima e/o massima di un investimento o di una classe di investimenti
• l’ammontare massimo investito per una singola emissione
• il numero minimo e/o massimo di strumenti finanziari in portafoglio per una classe di investimenti
• stop gain e stop loss.

Il modulo consente il controllo, in fase di immissione ordini, delle classi di delega assegnate a ciascun gestore.

Le classi di delega sono personalizzabili e possono essere distinte per singola asset class, con valori limite differenti per ogni portafoglio e gestore. 

È possibile formalizzare un processo autorizzativo al superamento della delega, con l’attivazione di un workflow autorizzativo tracciato.